POLYPEPTIDE: Vorschuss-Lorbeeren „reifen“!

Nachdem wir am 20. November 2025 wieder bei POLYPEPTIDE eingestiegen sind (bei CHF 23.40), haben wir am 4. Dezember 2025 geschrieben: „Wir setzen ein erstes Kursziel bei CHF 29.50… mit Tendenz zur Erhöhung!“ Diese Aussage kommt nun zur Anwendung: Wir erhöhen unser Kursziel auf CHF 33… wo wir dann aber in den Gewinnrealisierungsmodus schalten! Über eine längere Zeit flog die Aktie des Peptide-Herstellers aufgrund von Gewinnwarnungen und anderen offenen Fragen etwas unter dem Radar, allerdings nicht bei uns. Die Fragen sind: Tragen die enormen Investitionen in den Ausbau der Produktionskapazitäten schon bald Früchte? Kann das Ziel einer Umsatzverdoppelung von 2023 bis 2028 erreicht werden? Kann endlich nachhaltiger Wert für die Aktionäre geschaffen werden? Wenn es nach dem CEO Juan José González geht, können alle Fragen mit „Ja“ beantwortet werden! Im Rahmen des Halbjahresberichtes 2025 stimmt die Richtung mit einem Umsatzplus von 23% und einem operativen Gewinnzuwachs von +50% auf EUR 4.4 Mio. Trotzdem sank der Gewinn pro Aktie auf EUR -0.80, nach einem Minus von EUR 0.35 im 1H24. Im kommenden März wird man sehen, wie sich das Jahresergebnis letztlich präsentiert… und wie die Antworten beim Ausblick lauten. Grundsätzlich ist POLYPEPTIDE auf dem richtigen Weg, auch wenn das Thema der Fettleibigkeit etwas zurückgebunden wurde. Aber POLYPEPTIDE hat eine hohe Zahl von weiteren Projekten, welche in der Phase III stecken und die auch längerfristig eine gewisse Investitionssicherheit garantieren. Man wird bei der Aktie weiterhin mit Schwankungen rechnen müssen, es ist jedoch nicht auszuschliessen, dass das Papier an die „guten alten Zeiten“ von 2022 – vor den Gewinnwarnungen – anknüpfen kann.

Wir wollen uns indes weder von den CEO-Zielen noch von „Hypothesen“ anstecken lassen, obwohl die Aktie von POLYPEPTIDE durchaus zu einer langfristigen Wachstumsaktie mutieren kann. Wir bleiben beim neuen Kurs- und Verkaufsziel von CHF 33!