ELANCO ANIMAL HEALTH: Dynamik nimmt zu; +25%!

Unsere Kursziel-Erhöhung auf USD 17.50 war goldrichtig (Timing und Preis)! Die Zahlen zum 2Q25 zeigen ein starkes organisches Wachstum von +8%, was beim „Tiermediziner“ ELANCO ANIMAL HEALTH gleichzeitig zu einer Erhöhung der Gesamtjahres-Prognose führt. Dabei hat man auch potenzielle Zoll-Belastungen im Auge, welche für 2025 derzeit auf USD 10 Mio. bis USD 14 Mio. geschätzt werden; es werden bereits Gegenmassnahmen zur Optimierung eingeleitet. Das Tiergesundheitsunternehmen berichtet über signifikante Fortschritte, sowohl im Portfolio für Haustiergesundheit wie auch in der Innovationspipeline. Die positive Dynamik aus dem 1Q25 setzt sich fort, was sich in einem neuen 52-Wochen-Hoch von USD 16.67 manifestiert! Sogleich sind die Wertpapierhäuser mit „Outperform- und Buy-Ratings“ zur Stelle, wobei das höchste Kursziel bei USD 21 liegt (Bank of America). Die 2Q25-Leistung übertraf auch die Umsatz-Prognose des Unternehmens selbst, und zwar um USD 56 Mio. Besonders starke Ergebnisse zeigte das US-Segment für Haustiergesundheit, welches um +11% wuchs… und welches das achte vierteljährliche Wachstum in Folge verzeichnet! Der bereinigte Gewinn pro Aktie lag bei USD 0.26 und damit USD 0.07 über den Erwartungen. Auch bei der Entschuldungs-Strategie gibt es Fortschritte: Der Nettowert konnte um erfreuliche USD 500 Mio. reduziert werden; hier bleibt aber definitiv noch Handlungsbedarf. Gemäss CEO Jeff Simmons ist ELANCO „eine Umsetzungs-Story“! Im Zuge dessen gehen wir klar davon aus, das Kursziel von USD 17.50 zu erreichen, wo wir den Gewinn von ca. +35% mitnehmen!

ELANCO ANIMAL HEALTH ist an der NYSE in New York unter dem Symbol ELAN kotiert, die Val.-Nr. lautet 43‘127‘600, letzter Kurs ca. USD 17.11.