Börsenlexikon: Cash-flow

Le cash-flow est un indicateur du bilan qui permet de tirer des conclusions sur la capacité de financement d'une entreprise. Le cash-flow est calculé à partir de la somme du revenu net, des amortissements, des variations des provisions à long terme et des impôts sur le revenu et les bénéfices.

Le flux de revenus ou de dépenses qui modifie un compte de trésorerie pendant une période donnée. Les flux de revenus proviennent généralement de l'une des trois activités suivantes : le financement, l'exploitation ou l'investissement, bien que dans le cas des finances personnelles, ils résultent également de dons ou de cadeaux. Les sorties d'argent résultent des dépenses ou des investissements. Cela est vrai pour les finances professionnelles et personnelles. Dans les finances des entreprises comme dans celles des particuliers, les flux de trésorerie sont nécessaires à la solvabilité. Ils peuvent être présentés comme un enregistrement de quelque chose qui s'est produit dans le passé, comme la vente d'un produit particulier, ou ce qui est prévu pour l'avenir, représentant ainsi ce qu'une entreprise ou une personne s'attend à recevoir et à dépenser. Le flux de trésorerie est essentiel à la survie d'une entité. Disposer d'un solde de trésorerie important permet de payer à temps les créanciers, les employés et autres. Si les entreprises ou les particuliers ne disposent pas de suffisamment de liquidités pour soutenir leurs activités, ils sont, comme on dit, insolvables et susceptibles de faire faillite si l'insolvabilité persiste.